По-прежнему привлекательна. Даже в условиях финансового кризиса взгляд инвесторов обращен в сторону России

Целлюлозно-бумажная промышленность России, несмотря на мировой финансовый кризис, по-прежнему выглядит привлекательной для иностранных инвесторов. В таком мнении сошлись топ-менеджеры зарубежных промышленных гигантов и управленцы российских компаний на ежегодной конференции Института Адама Смита «Целлюлозно-бумажная промышленность России и СНГ». Форум состоялся в Вене (Австрия) с 28 по 30 октября.

Участники конференции зачастую начинали свои доклады одинаково. Их суть сводилась к следующему: еще полгода назад мы готовы были обсуждать стратегию развития отрасли, беседовать о проектах расширения, инвестициях, но... финансовый кризис, пришедший из-за рубежа, значительно преломил угол зрения на эти вопросы, и на сегодня трудно сказать, в какую сторону эта «призма» искажает – переоценить кризис, значит, занизить возможности отрасли, недооценить – поставить многое в работе под угрозу.

ДЕНЬ ПЕРВЫЙ. ОПТИМИСТИЧНЫЙ

Говоря о перспективах, редко кто из участников первого дня дискуссии не оперировал радужной статистикой. О привлекательности отрасли, казалось бы, всецело говорят цифры: в России запасы древесины составляют 82 млрд. кбм, это четверть мировых запасов леса. Свободного для освоения леса – 387 млн. кбм. Вроде бы, после таких фактов все остальное должно отойти на второй план. Но конференции для того и организуют, чтобы услышать много разных «но» для того, чтобы решить, как с ними бороться.

НАГРАДА БУДЕТ ОЧЕВИДНОЙ

Президент International Paper EMEA Мери Лашингер отметила, что Россия привлекательна для международных лесопромышленников в первую очередь благодаря низкой себестоимости производства продукции, сырьем которому служит лес. Минус российских компаний – избыточная численность персонала. Раздутые штаты – следствие низкой механизации. Для владельца капитала это обстоятельство – очевидный недостаток: инфляция вынуждает повышать зарплату, и чем больше работников, тем больше затраты.

Радует сегодня и цена на электроэнергию. Но очевидно, что энергетическая стратегия России будет пересмотрена, и собственное обеспечение энергией в будущем станет выгоднее.

По мнению иностранных аналитиков, если что и препятствует ввозу капитала в Россию, так это проблемы с имиджем. В первую очередь, тень на репутацию страны бросает устоявшееся мнение, что исполнительная власть коррумпирована. Помимо этого, нелицеприятно сказались на ней и военный конфликт в Грузии (точнее – позиция мировой прессы в этом вопросе), а также проблемы некоторых крупных компаний.

Однако, принимая во внимание все «за» и «против», вывод один: Россия на сегодня невероятно привлекательна для развития лесного бизнеса.

Идеальная форма собственности, считает М.Лашингер, – совместные предприятия, то есть слияние в единый бизнес крупных компаний, расположенных в России, и иностранных активов. При этом, учитывая культурные особенности россиян, руководящий персонал таких организаций должен разговаривать на русском, знать особенности национального поведения.

– Успеха в России не стоит ждать скоро, но награда будет очевидной. Инвестиции в эту страну открывают колоссальные возможности, – подытожила президент IP EMEA.

ЗАМЕДЛЕННОЕ РАЗВИТИЕ

Принимая в расчет позитивный прогноз иностранного аналитика, нужно меж тем отметить, что российская целлюлозно-бумажная промышленность в последнее время развивалась все-таки не динамично, как, к примеру, другие отрасли народного хозяйства, в первую очередь, нефтяная, газовая. Даже отстающее в нашей стране машиностроение наращивало темпы интенсивнее, чем производство, в основе которого лесной ресурс.

Почему так происходит, рассказал первый вице-президент РАО «Бумпром» Владимир Чуйко.

– В экономике известен принцип: заемные средства работают эффективнее, чем собственные. Российская ЦБП до недавнего времени развивалась в основном за счет собственных финансов. Итог – замедленное развитие, последствие – потребление бумаг в России растет за счет экспортной продукции.

В объеме экспортируемой из России лесной продукции доля ЦБП составляет 19 процентов, а в импорте – 51 процент. При этом экспорт увеличивается за счет дешевого сырья, импорт – наоборот, за счет продукции высокого передела. В связи с этим одна из главных задач на сегодня, по мнению В.Чуйко, повысить конкурентоспособность продукции российских компаний.

ПРОГНОЗ СОМНИТЕЛЕН

С недавних пор о целлюлозно-бумажной промышленности в нашей стране говорят чаще, потому как российское Правительство основательно взялось за ее развитие. Доказательство - принятие нового Лесного кодекса РФ, постановление Правительства России о приоритетных проектах, которое подразумевает разного рода послабления для основополагающих инвестиционных начинаний. Еще пример – оптимизация таможенной политики: формирование заградительных пошлин для экспорта дешевого сырья, снижение ставок для ввоза оборудования новых ЦБК… О том, что государству нужны инвестиционные проекты в этой отрасли, власть имущие неоднократно говорили и на заседаниях Правительства, и на выездных комиссиях в регионах.

Дождались. На сегодня заявлено строительство 18 новых ЦБК в России. По прогнозу, в случае их успешного пуска, они должны дать стране дополнительно 6 млн. тонн целлюлозы (при том, что в мире прирост по заявленным проектам должен составить 13,6 млн. тонн) и 3,6 млн. тонн бумаги и картона.

С одной стороны, это оптимистично, с другой – такие чересчур светлые перспективы говорят о том, что проекты между собой не скоординированы. В России существует огромная проблема с транспортной доступностью лесов, к тому же, научные и проектные организации просто не смогут обработать такое количество проектов. А значит, прогноз мифичен.

Но, невзирая на это, особое внимание государство проявляет к проектам в восточной части страны, направленным на промышленное освоение ресурсов Сибири, на которые, кстати, с неменьшим интересом смотрит наш сосед – Китай.

Ссылаясь на вероятные последствия финансового кризиса, аналитики отмечают, что в настоящий момент планировать развитие ЦБП страны трудно. Но, обращаясь к прежним прогнозам, можно ожидать прирост в размере трех процентов в год.

Для справки заметим, что, по данным управляющего директора федерации CEPI бумажной промышленности Европы Терезы Пресас, в перспективе производство целлюлозно-бумажной продукции в мире будет продолжать расширяться, однако наибольший прирост будет связан с развитием азиатского производственного сектора. С 2001 по 2005 годы половина новых мощностей ЦБП появились в Китае. До 2010 года именно эта страна даст 60 процентов прироста производства, в то время как Россия - только четыре процента. По расчетным данным, производство в Европе до 2020 года вырастет на 20 процентов.

В КОМИ КРИЗИСА НЕ БОЯТСЯ

О стабильности в условиях финансового кризиса и о том, как должны власти на местах способствовать инициативам в лесном секторе экономики, с участниками форума поделился и Глава Коми Владимир Торлопов.

– Пока, судя по результатам моих консультаций с руководителями крупных компаний, которые присутствуют на территории республики, в том числе и в лесобумажной отрасли, мы, наверное, понесем минимальные потери из-за этого мирового кризиса, - отметил В.Торлопов.

В ходе своей презентации он рассказал, что в основе развития лесной промышленности региона видит партнерство государства и частных компаний, а также сообщил, что лесной потенциал Республики Коми сравним с потенциалом таких лесных стран, как Финляндия или Швеция, и ресурсы еще только осваиваются. Расчетная лесосека Коми составляет 27 млн. кбм и используется только на 27 процентов. При этом Коми лидирует в стране по производству фанеры, пиломатериалов, держится в лидерах по выпуску бумаги и картона. А необработанная древесина из Коми почти не вывозится.

– На территории республики уже реализуется первый инвестиционный проект, связанный с глубокой переработкой древесины, – заметил Глава РК. – Я имею в виду проект «Степ» ОАО «Монди СЛПК», который одним из первых получил статус приоритетного в России.

Политика региона, по мнению В.Торлопова, сводится к тому, что приоритетные проекты следует поддерживать не только на федеральном уровне, но и на региональном. Одна из проблем, решение которой требует максимальных усилий, – недостаток лесных дорог с плотным покрытием в зоне действия проектов в сфере ЛПК. Крупные инвестиции в ЦБК – это вопрос вложений в дороги, и он нуждается в соответствующей финансовой поддержке.

ДЕНЬ ВТОРОЙ. РЕАЛИСТИЧНЫЙ

Идею того, что в перспективе Россия будет одним из локомотивов целлюлозно-бумажной промышленности мира, поддержал генеральный директор группы «Илим» Пол Херберт.

Он заметил, что, несмотря на наметившийся спад промышленного производства из-за недостатка финансовых ресурсов у компаний, «развитие» – правильное слово, чтобы охарактеризовать перемены в ЦБП страны. Ситуация на внутреннем рынке позволяет отрасли расти стремительными темпами.

УДОВЛЕТВОРИТЬ ВНУТРЕННИЙ СПРОС

На внутреннем рынке бумаги и картона в 2007 году компании продали 6,5 млн. тонн продукции. По прогнозам, к 2020 году реализация достигнет 14,2 млн. тонн. Потребление картонно-бумажной продукции на душу населения в 2007 году составляло 46 кг, а к 2020-му эта цифра увеличится в 2,2 раза – до 100 кг в год на человека.

По словам Пола Херберта, проблемы ЦБП России в том, что на сегодня производительность мощностей отрасли ниже, чем внутренний спрос на продукцию в стране. Значит, нужны серьезные инвестиции для создания новых мощностей, но не все условия для этого имеются. Поэтому на нынешнем этапе необходимо сфокусироваться на совершенствовании существующих предприятий. Именно поэтому компания, которую он возглавляет, разработала инвестиционную программу «Илим-2014» стоимостью 2 млрд. долл. Особый упор будет сделан на закупку лесозаготовительной техники и организацию лесоперевозок.

– «Илим» не боится вкладываться в российские компании. Активы в России могут выдержать любой финансовый кризис, – заметил П.Херберт.

НАЗАД ДОРОГИ НЕТ

О трудностях с дорогами и законодательным регулированием говорил на конференции и Ринат Старков. Заметим, выступление члена исполнительного комитета группы Монди, председателя совета директоров ОАО «Монди СЛПК» вызвало большой резонанс. То тут, то там в коридорах отеля Марриотт, где состоялась конференция, приходилось слышать два имени собственных: одно из которых – фамилия топ-менеджера. Второе – название проекта развития СЛПК «Степ». Его появление, по мнению многих, напрямую связано с деятельностью Рината Старкова.

Кто-то удивлялся тому, как Монди удалось справиться с проектной частью «Степа», прохождением всех согласовательных инстанций. Кто-то полагал, что сыктывкарский менеджмент «хватил кусок не по зубам», при этом, вероятно, завидуя тому, что строительство новых объектов на территории СЛПК продвигается полным ходом и, как заметил Ринат Старков, вошло в стадию, когда остановить его невозможно. Более того, делать этого никто не собирается.

Рассказав про 17-миллиардный в рублевом эквиваленте проект, Р.Старков поведал, что сегодня комбинат строит лесные дороги за свой счет. В 2008 году компания проложит 195 км путей, начиная с 2010 года строительство достигнет 225 км в год. В свое время Министерство финансов России обещало, что будет помогать регионам с дорожным строительством в лесных массивах. Однако из-за пробелов в законодательстве Минфин «не знает, что такое лесные дороги», а стало быть, не может выделить на них деньги.

Начиная такое большое строительство, на СЛПК не знали, что столкнутся с кадровым голодом. Квота на въезд в страну иностранцев закончилась для Коми очень быстро. А западным подрядчикам нельзя находиться в России больше трех месяцев в году, в противном случае необходимо подавать документы, чтобы приобрести вид на жительство со всеми вытекающими отсюда последствиями и нюансами в области налогообложения.

Послабления, которые обещаны приоритетным инвестиционным проектам, – доброе начинание, но воспользоваться такой поддержкой удается нечасто. Например, новое оборудование для мощностей по производству целлюлозы, бумаги, картона не облагается ввозной таможенной пошлиной, однако не все агрегаты подпадают под такую милость, а только, например, буммашина, турбина, бойлер. В то же время насосы, без которых это оборудование не может работать, или часть технологической линии не могут быть завезены по «нулевой» ставке пошлины.

Вывод: в российском законодательстве по-прежнему недостает ясности, а значит, на практике реализовать крупный проект гораздо сложнее, чем можно предположить, приняв изначально в расчет все плюсы действующих в нашей стране законов.

ПРО ФИНАНСЫ

Впереди был третий день форума, во время которого участники встречи узнали о том, как аналитики и простые граждане относятся к лесу, собственности на лесные ресурсы... Главная тема сессий – финансовая. Оттого и прошел этот день под лозунгом «Все будет хорошо, но выживут не все».

ЛЕСНЫЕ МИФЫ

Российская целлюлозно-бумажная промышленность живет мифами, население по части заблуждений о лесе от бизнеса не отстает. Инвесторы и власть строят футуристичные планы по освоению удаленных лесных территорий, производству целлюлозы и бумаги, простые граждане думают, что лес – лишь место для пикника.

По словам в прошлом заместителя руководителя Федерального агентства лесного хозяйства России Андрея Бенина, минувшие 8-10 лет были «спокойной жизнью» целлюлозно-бумажной промышленности страны, однако этого срока было недостаточно, чтобы она окрепла и получила должное развитие. Всего 13 процентов лесной продукции перерабатывалось для внутреннего потребления (по данным 2006 г.), все остальное обеспечивало спрос зарубежья. В настоящее время разница между экспортом и импортом целлюлозно-бумажной продукции постоянно растет, причем не в пользу России.

В России разработана стратегия развития отрасли, упор в ней сделан на строительство новых мощностей по глубокой переработке древесины. Правительство пообещало поддержку бизнес-начинаниям лесопромышленников и даже приняло постановление о приоритетных проектах, определив комплекс налоговых и административных послаблений для тех, кто решил строить заводы и фабрики, работающие на избыточном лесном ресурсе... В предыдущем номере «ОВ» писали, как удается воспользоваться такими льготами. На то, сколь «избыточен» лесной ресурс России, обратил внимание А. Бенин. Из свободных для освоения 387 млн. кбм. леса, на которые так любят ссылаться при составлении планов в нашей стране, на самом деле доступны лишь 25 процентов. Причина – вывести лес по бездорожью невозможно. В свою очередь в этих 25 процентах две трети – лиственница и кедр. Первая – невыгодное сырье, второй – охраняемый вид, заготавливать который нельзя. Помимо кубометров, в своих прогнозах специалисты должны учитывать и такой показатель древесины, как «качество», а это особый повод для рассказа.

На сегодня заявлено такое количество инвестиционных проектов в лесной промышленности, что если их реализовать, то Россия завалит своей продукцией весь мир. Такие прогнозы утопичны, считает чиновник. Правда же, по всей видимости, в том, что, декларируя свои намерения о строительстве новых заводов и предприятий, представители крупного бизнеса пытаются «влезть» в список приоритетных проектов Правительства России, а значит, получить неограниченный доступ к ресурсам (инвестпроектам лес на корню отдают в первую очередь и без аукциона, – прим. ред.).

Еще один миф, считает А.Бенин, строительство в России предприятий по выпуску пелет (топливных гранул), топить печи в России спрессованной щепой нерентабельно.

«Успех» целлюлозно-бумажной промышленности страны предопределен, если учесть, что на сегодня в России не больше двадцати специалистов, настолько знающих производство и имеющих опыт управления, чтобы построить большой завод. Вообще кадры «в лесу» – огромная проблема. Лесные вузы преимущественно штампуют специалистов по бухучету, экономике и информационным системам.

Энергетику специалист назвал «плачем всей России». Видимо, имея в виду рост и непредсказуемость тарифов.

– Какую стоимость энергии закладывать в бизнес-проекты, непонятно, – заметил А.Бенин и резюмировал: для того, чтобы реальный бизнес пришел в лес, нужно создать инфраструктурные условия, и это будет лучшим стимулом.

«ЛЕС» РАВНО «ПИКНИК»

В России леса более чем достаточно. Его в государстве Российском мало осталось. Двух таких абсолютно полярных мнений придерживаются жители нашей страны. Первый вариант поддерживают 54 процента граждан, второй – 40 процентов.

– Уникальная ситуация – два мифа существуют одновременно. Парадокс, – заметила пресс-секретарь Рослесхоза Анжелика Кондикова. – Выходит, что россияне не знают, сколько в стране леса.

Уже два года в России идет реформа лесного хозяйства, однако до сих пор не было ясно, что о лесе и его управлении думает население. Для этого Рослесхоз организовал специальное исследование, в ходе которого опросили восемь тысяч человек в восьми регионах страны, а также 15 экспертов в Москве и Санкт-Петербурге. Несмотря на то, что в России много перестойных лесов, для которых рубка только на пользу, почти половина граждан (47,4 процента) уверены, что леса в стране валят чрезмерно много. При этом 65 процентов опрошенных на вопрос «Что такое лес?» ответили, что это место для пикника. И лишь малая часть (в основном, эксперты) расценивают его как сырье для промышленности.

Еще один важный вывод из результатов опроса: российская пресса искажает в публикациях реальную ситуацию в лесной промышленности, не дает полной картины. Так, издания в основном пишут о мусоре и пожарах в лесу, незаконных рубках. Лесной бизнес, в их представлении, всецело криминализирован.

Эксперты же главными вопросами на сегодня в этой области считают то, что лес некому охранять, так как в результате реформы в стране ликвидирована служба лесной охраны. Управление лесами централизовано, осуществляется из федерального центра, а ведь ближе всего к лесу региональная власть, на местах виднее, что нужно предпринять в первую очередь, а получается, что власти республик и краев практически лишены таких полномочий. Новый лесной кодекс ориентирован на поддержание крупного бизнеса, мелкий и средний в России загибаются. Лесные земли в прошлом совхозов и колхозов также отходят промышленным гигантам. Те, кто раньше в этом лесу работали, сейчас не в состоянии соперничать на аукционах. Новый закон не проработан, в нем много разногласий с подзаконными актами, что усиливает социальную напряженность в лесных районах.

Отметили аналитики и то, что у каждого региона свои проблемы: на юге страны это нехватка леса, Сибирь борется с воровством и экспансией Китая, в Архангельской области лес усыхает, в Кировской уменьшаются площади высокопродуктивных ельников...

Лесовосстановление – самостоятельная сфера бизнеса, способная приносить прибыль, уверены эксперты. Россияне в большинстве своем считают, что эту работу должно выполнять государство.

ДЕНЬ ТРЕТИЙ. КРИТИЧНЫЙ.
О СПЕКУЛЯНТАХ

Главные слова о финансовом кризисе в ЦБП, пожалуй, сказал на конференции генеральный директор Сясьского ЦБК Александр Утевский. Он открыто предложил отойти от темы доклада и перейти к обсуждению того, о чем говорят не в конференц-зале Марриотта (отеля, где проходила конференция), а в его коридорах, а именно о том, как отрасль будет жить дальше.

– Если из-за кризиса закроются 800 банков из 1200, ничего страшного не произойдет. Одни поглотят другие, что приведет к их укрупнению... Самое страшное, что сегодня банки гробят реальный сектор экономики... Если ничего не изменить, выход из кризиса будет долгим, и по дороге мы потеряем много бойцов, – заметил умудренный опытом специалист, доктор экономических наук, профессор.

Он пояснил: теория выхода из кризиса описана в учебниках подробно, опыт тоже есть. Мировую экономику не раз будоражили те явления, что сейчас подрывают финансовую составляющую всех предприятий всех стран. И то, что правительства государств сейчас предпринимают – абсолютно верно. Нужно выводить активы из резервов и вливать их в экономику, поддерживать бизнес, чтобы он мог жить, не сворачивая объемы производства и новые проекты... Тогда ущерб будет, но минимальный.

Банки должны давать кредиты компаниям, чтобы не повторились события 90-х годов прошлого столетия, когда целлюлозу компании меняли на яблоки, яблоки на хлеб, хлеб на древесину, производили продукт, и все повторялось...

– Сегодня весь мир пытается сохранить реальный сектор, но Россия, как всегда, идет своим путем, – негодует А.Утевский. – В Европе банки снижают кредитные ставки для бизнеса. Мне же на днях Сбербанк предложил для покрытия кассовых разрывов кредит под 16 процентов годовых, до этого, как надежному клиенту, мне давали под 10 процентов. Зачем мне брать под 16 процентов? Какова рентабельность ЦБК? Никто не хочет работать на банк. Так ведь я еще и в выгодном положении. Мои коллеги удивляются, услышав это, «тебе еще и денег дают!».

Он сослался на выступление Председателя Правительства России Владимира Путина, который заметил, что государство выделило средства из резервного фонда страны для банков не с той целью, чтобы они ими спекулировали, а для поддержания отраслей народного хозяйства. Но крупные банки, через которые происходит вливание государственных средств в экономику, не отличились порядочностью и пытаются извлечь выгоду из кризиса и своего особого положения (см. врезку). Промышленности остается только надеяться, что более дешевые денежные ресурсы до нее дойдут. В противном случае, многие не выживут.

В ОДНОЙ ЛОДКЕ

Справедливости ради генеральный директор Сясьского ЦБК упрекнул и некоторых представителей бизнеса за их нечистоплотность в отношениях с банками.

Он поведал, что еще год назад заявлял, что руководство Северо-Западной лесопромышленной компании строит финансовую пирамиду и выводит активы из компании. (Сбербанк потребовал от СЗЛК досрочной выплаты всех кредитов с процентами 28 апреля. На этот банк приходится почти половина задолженности компании, общая сумма которой — около 250 млн. евро. На следующий день после получения требований банка СЗЛК подала в арбитраж о банкротстве Неманского ЦБК. Аналогичные иски о банкротстве Каменногорской фабрики офсетных бумаг и управляющей компании СЗЛК поступили от самих компаний в Арбитражный суд. Аналитики отмечают, что банкротство компаний преднамеренное). Это не красит компании ЦБП и отрасль в целом. Из-за одного игрока кредитный имидж всей отрасли может быть подорван.

– Мы все завязаны на единые товарный и финансовый рынки..., мы все сидим в одной лодке! Ведь и без того на фоне быстрорастущих отраслей экономики, таких как нефтяная... и даже машиностроение, вкладывать в целлюлозно-бумажную промышленность невыгодно: большой срок окупаемости...

ПРОГНОЗ ХОРОШИЙ

Помимо отечественных и иностранных инвесторов в ЦБП от кризиса пострадают в большей степени розничная торговля и строительство, считает директор корпоративного сектора Европейского банка реконструкции и развития Эрик Расмуссен. Но прогноз банка в отношении российской экономики оптимистичный.

В третьем квартале этого года в США объем кредитования сократился по сравнению с аналогичным периодом 2007 г. на 51 процент, в Европе – на 45 процентов, в России и странах СНГ – на 22 процента. Общий объем кредитования в мире уменьшился на 40 процентов, количество сделок – на 22 процента. В России сокращение числа сделок составило 9 процентов.

Наша страна уже направила на поддержание финансового сектора экономики 200 млрд. долл. США. В пересчете на душу населения получается, что она бросила на спасение мировой экономики денег больше, чем Соединенные Штаты Америки – страна, из которой кризис и распространился на все государства.

Не стоит забывать и про золотовалютные резервы России, которые больше, чем внешний долг нашей страны, в отличие опять-таки от Соединенных Штатов и некоторых других государств.

– В случае глубокого кризиса из всех рынков России кредитный закроется последним и первым откроется. У страны сегодня сильная экономика, – отметил Э.Расмуссен. – Но стоит быть готовыми, что 2009-й будет очень тяжелым годом для заемщиков.